財務(wù)建模-為決策提供財務(wù)支撐其它上課時間：

• 2022/10/14至2022/10/16 北京

課程背景
在競爭已達白熱化的市場中，企業(yè)的經(jīng)營決策直接決定企業(yè)的成�。欢�在企業(yè)的決策過程中，離不開對財務(wù)模型的建立和使用
老板提的這些重大問題，該如何回答：
老板召集會議研究開展新業(yè)務(wù)，問財務(wù)人員銷售達到什么規(guī)模能盈利？
公司利潤不斷下降，老板問財務(wù)人員為什么收入越來越多，利潤越來越少？
經(jīng)過十幾年的奮斗，公司有些積累，有人推薦買個煤礦，老板問財務(wù)人員能買嗎？
公司的業(yè)務(wù)蒸蒸日上，老板的朋友想出500萬元入股，老板問財務(wù)人員給多少股？
今年公司賺錢了，股東想分紅，老板問財務(wù)人員應(yīng)該分多少？
老板還會問：明年需要多少錢
該不該降價促銷
該不該換供應(yīng)商
該不該打價格戰(zhàn)
該不該抓住風口轉(zhuǎn)移新戰(zhàn)線……
不論是單純的財務(wù)決策，還是企業(yè)的經(jīng)營決策，財務(wù)人員要回答好上述問題，都需要運用財務(wù)模型這一有力工具。
課程優(yōu)勢
作為財務(wù)人，雖然對財務(wù)模型并不陌生，但在現(xiàn)實工作中決策場景千差萬別，財務(wù)人往往無力應(yīng)對。為什么？深層次原因有：
現(xiàn)實中有些決策問題的影響因素不是現(xiàn)成的，需要財務(wù)人員自己去找；
現(xiàn)實中大部分決策問題不是標準化的事項，無法應(yīng)用現(xiàn)成的模型，需要財務(wù)人員自己建模。
本次課程就是要解決上述問題，讓前人建立的模型在企業(yè)決策中發(fā)揮作用，更要讓財務(wù)人員根據(jù)具體的決策場景構(gòu)建創(chuàng)新性的模型，能力“更上一層樓”。
挑出企業(yè)決策中常用的9個標準財務(wù)模型，詳細講解如何在企業(yè)決策中使用。
列舉12個具體決策問題，講解財務(wù)建模的方法論，突破工具使用階段，達到工具制造階段，提升支持企業(yè)決策的應(yīng)變能力。
課程收益
1、深入理解財務(wù)管理課程中財務(wù)模型的使用場景，解決只會做題不會工作的問題。
2、學會為財務(wù)模型搜集輸入值，提升應(yīng)用標準化財務(wù)模型解決實際問題的能力。
3、掌握企業(yè)決策中財務(wù)建模的方法論，能夠自己開發(fā)財務(wù)模型。
4、通過多個案例的學習，掌握財務(wù)建模的工作流程。
5、財務(wù)建模需要財務(wù)人員掌握多方面的知識，促動財務(wù)人員在實踐中不斷學習。

課程大綱

一、模型的形成過程和在現(xiàn)實中的作用
1人類對自然和社會的研究成果
2研究成果對人類社會的巨大作用
3財務(wù)模型是財務(wù)領(lǐng)域研究成果在企業(yè)管理上的應(yīng)用
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二、財務(wù)模型在實踐應(yīng)用中的注意事項
1財務(wù)模型的前提假設(shè)
2財務(wù)模型的應(yīng)用環(huán)境
3財務(wù)人員應(yīng)用模型的技能要求
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三、企業(yè)經(jīng)營決策中常用的8大財務(wù)模型
1杜邦分析模型
（1）模型的來歷
（2）企業(yè)盈利能力分析的最佳工具
（3）模型的綜合性
（4）模型的延展性
（5）如何進行同一企業(yè)縱向分析
（6）如何進行不同企業(yè)橫向分析
2固定資產(chǎn)更新改造決策模型
（1）傳統(tǒng)的做法
（2）理性的測算
（3）在固定資產(chǎn)使用年限不同情況下的決策
（4）對國家鼓勵投資政策的考慮
3項目投資決策模型
（1）項目投資和新設(shè)公司的主要差異
（2）需要考慮的現(xiàn)金流量
（3）不需要考慮的收入成本
（4）要得到哪些部門的配合
（5）測算重要的脈絡(luò)：時間軸
（6）模型需要的折現(xiàn)率如何確定
（7）理解項目可行性指標的內(nèi)在一致性
4流動資金需求測算模型
（1）公司的錢花在哪了
（2）未來的發(fā)展還需要多少錢
（3）商業(yè)周期和運營資金
（4）流動資金的來源
（5）如何降低營運資金占用
5零件自制或外購決策模型
（1）如今的產(chǎn)業(yè)鏈狀況和企業(yè)經(jīng)營模式選擇
（2）“肥水不流外人田”對嗎
（3）企業(yè)的產(chǎn)能如何
（4）經(jīng)濟生產(chǎn)批量和經(jīng)濟采購批量
（5）自制和外購涉及的成本
6量價不相關(guān)的本量利分析模型
（1）什么樣的企業(yè)是價格的接受者
（2）成本性態(tài)分析方法
（3）單價、成本等數(shù)據(jù)的獲得
（4）單價、成本不確定情況的處理
（5）為了實現(xiàn)不同目標利潤的決策
（6）經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的應(yīng)對
7量價相關(guān)的本量利分析模型
（1）可以采取降價促銷策略的企業(yè)
（2）銷量與價格關(guān)系的公式表達
（3）量價相關(guān)利潤曲線與量價不相關(guān)利潤曲線的區(qū)別
（4）降價促銷的最優(yōu)單價
（5）單一產(chǎn)品降價促銷對自家其他產(chǎn)品的影響
8間接法公司估值模型
（1）間接法估值原理
（2）可比公司的確定
（3）市盈率、市凈率、市銷率的適用情形
（4）如何確定相關(guān)指標的倍數(shù)
（5）對選擇不同指標估值的修正
（6）公司估值三項倍數(shù)之間的邏輯關(guān)系
9直接法公司估值模型
（1）直接法估值的完美邏輯
（2）完美邏輯實現(xiàn)需要具備苛刻前提
（3）模型輸入變量的預測需要團隊鼎力合作
（4）預測期要多長
（5）預測期每年的“全面預算”
（5）預測期結(jié)束時終值的計算屬于藝術(shù)范疇
（6）持續(xù)高增長導致夸張的錯誤估值
（7）企業(yè)如何實現(xiàn)持續(xù)高收益率
（8）應(yīng)用直接法估值常見的其他錯誤
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四、培養(yǎng)自己動手建立決策支持財務(wù)模型的能力
1企業(yè)決策的基本內(nèi)容
（1）決策人是老板
（2）決策目的是解決問題或利用機會
（3）決策方法是從備選方案中做出選擇
（4）決策過程
A提出決策問題
B確定決策目標
C擬定備選方案
D選擇行動方案
E方案實施反饋
2與財務(wù)相關(guān)的企業(yè)決策類型
（1）如何增加企業(yè)的利潤
（2）如何促進企業(yè)的增長
（3）如何降低企業(yè)的風險
3財務(wù)人員建模需要的知識儲備
（1）財務(wù)管理知識——相關(guān)性思維
（2）經(jīng)營管理知識——業(yè)務(wù)性思維
（3）邏輯推理知識——結(jié)構(gòu)性思維
（4）社會經(jīng)驗知識——全局性思維
4在實踐中構(gòu)建財務(wù)模型的方法
（1）定義問題
（2）明確目標
（3）研究環(huán)境
（4）設(shè)立邏輯
（5）穿行驗證
5通過財務(wù)建模為企業(yè)決策生成備選方案
問題一：企業(yè)銀行賬戶應(yīng)該放多少存款才夠用
問題二：我們在豐臺的一家超市出現(xiàn)了虧損怎么辦
問題三：企業(yè)在北京的超市經(jīng)營的不錯，該去天津開店嗎
問題四：企業(yè)今年超額完成預算目標，明年的預算目標怎么定
問題五：超市的一層賣化妝品，改成餐飲怎么樣
問題六：企業(yè)營銷部門提出制作發(fā)布產(chǎn)品廣告，應(yīng)該在那種媒體上做廣告
問題七：企業(yè)新上一條生產(chǎn)線，采用哪種方式（股東增資、融資租賃、項目貸款、流動資金貸款）籌資
問題八：企業(yè)由于前期規(guī)�？焖贁U張，加上管理粗放，資產(chǎn)負債率接近100%，如何降低資產(chǎn)負債率，化解財務(wù)風險
問題九：企業(yè)正計劃擴大產(chǎn)品的銷售渠道，銷售部門聯(lián)系了一個大客戶，能不能對大客戶賒銷，怎么賒銷
問題十：企業(yè)的一個主要競爭對手發(fā)起了價格戰(zhàn)，如何應(yīng)對
問題十一：企業(yè)的一家主要的供應(yīng)商提出漲價要求，答應(yīng)嗎
問題十二：企業(yè)研發(fā)部門極力主張為一款新產(chǎn)品的研發(fā)立項，財務(wù)部門如何表態(tài)
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五財務(wù)建模和應(yīng)用模型支持決策的效果保障
1站位要高——創(chuàng)造價值
2考慮要全——外部內(nèi)部
3重點突出——主要矛盾
4深入研究——聚焦洞察
5實事求是——切實可行

備注

課程費用：6800元/人