資本進(jìn)階其它上課時(shí)間：

所有對(duì)此課程感興趣的對(duì)象

培訓(xùn)受眾:

企業(yè)董事長(zhǎng)、CEO、董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)、人力資源總監(jiān)等參與資本決策的高層管理人員

課程收益:

首創(chuàng)企業(yè)資本進(jìn)階的七個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，站在企業(yè)的視角，清晰闡述七個(gè)節(jié)點(diǎn)的決策重點(diǎn)和錯(cuò)綜的勾稽關(guān)系，是聽(tīng)完就可以落地的課程。學(xué)員評(píng)價(jià)“通過(guò)資本進(jìn)階課程，第一次完整地看到了上市和企業(yè)重組的圖景，站在現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)，及早規(guī)劃未來(lái)五到十年的企業(yè)資本地圖，避免了走彎路和交學(xué)費(fèi)”�！安煌�于市面上律師、投資人、券商等中介機(jī)構(gòu)的上市課程，資本進(jìn)階課程完全從企業(yè)創(chuàng)始人長(zhǎng)期發(fā)展的視角出發(fā)，在為企業(yè)做好與資本對(duì)接準(zhǔn)備的同時(shí)，提升自身核心能力，是用做實(shí)業(yè)的態(tài)度講資本，傳遞正能量�！�

課程大綱:

課程梗概：
分組及破冰
一、 企業(yè)資本進(jìn)階概述
資本進(jìn)階的七個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：1.企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略及資本戰(zhàn)略— 2.控股架構(gòu)制定及落實(shí)— 3.內(nèi)部治理準(zhǔn)備— 4.引進(jìn)股權(quán)投資— 5.內(nèi)外部收購(gòu)重組— 6.公司整體出售— 7、公司上市
各節(jié)點(diǎn)的順序關(guān)系及意義
二、 企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略與資本戰(zhàn)略
資本戰(zhàn)略應(yīng)與企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向一致；兩大戰(zhàn)略的制訂方法
（定位理論、商業(yè)模式、護(hù)城河理論）
原創(chuàng)案例：哈爾斯倉(cāng)促包裝上市被否
西貝的重新定位
三、股權(quán)規(guī)劃
1、幾個(gè)重要的持股節(jié)點(diǎn)：1%，5%，34%，51%，67%
2、公司發(fā)展早期內(nèi)外部股東持股比例過(guò)大的解決方式
原創(chuàng)案例：西貝、決策者會(huì)議集團(tuán)、湘鄂情
3、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資過(guò)程的股權(quán)規(guī)劃與風(fēng)險(xiǎn)控制
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資人的選擇、談判及對(duì)賭協(xié)議簽訂技巧、股東大會(huì)及董事會(huì)權(quán)限劃分、新公司章程如何簽訂。
案例：阿里巴巴集團(tuán)、雷士照明、蒙牛、太子奶（禍起對(duì)賭協(xié)議）
4、創(chuàng)始人矛盾
案例：真功夫、土豆網(wǎng)、趕集網(wǎng)、巨人教育、藍(lán)色光標(biāo)（上市前創(chuàng)始人之一出走）
四、引進(jìn)股權(quán)投資
先選擇上市地和上市方法，后選擇VC
1、風(fēng)險(xiǎn)投資簡(jiǎn)介
2、如何在引進(jìn)投資前提升企業(yè)估值
3、如何選擇投資機(jī)構(gòu)及反向盡職調(diào)查（企業(yè)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查）
如何選擇風(fēng)投 ：三個(gè)視頻案例及分組討論
4、投資協(xié)議談判及對(duì)賭協(xié)議
如何簽訂對(duì)賭協(xié)議：業(yè)績(jī)擋板及免責(zé)條款 原創(chuàng)案例：某企業(yè)
交易結(jié)構(gòu)談判 原版投資協(xié)議分析

五、公司重組
重組在企業(yè)發(fā)展歷程中的位置
重組的概念及范圍
企業(yè)發(fā)展到一定階段，重組不可避免
重組與上市準(zhǔn)備
與重組相關(guān)的上市被否案例
原創(chuàng)案例：成大教育重組 （重組解決核心管理層股權(quán)分散、對(duì)子公司持股比例不足、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題）
重組方案制定
1、業(yè)務(wù)發(fā)展
原創(chuàng)案例：生力資源集團(tuán)（過(guò)早多元化給企業(yè)重組和上市造成的困境）
上市或并被購(gòu)前的重組收購(gòu)：框架傳媒
大美東方（上市前整合同業(yè)公司
安博教育 （的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)）
2、歷史沿革
3、財(cái)務(wù)與稅務(wù) 財(cái)務(wù)規(guī)范、兩套賬準(zhǔn)確記錄及稽核、合理避稅
原創(chuàng)案例：光宇半導(dǎo)體重組方案 （最大限度節(jié)省資金流和節(jié)稅的方案）
無(wú)錫日聯(lián)重組方案 （如何選擇律師和會(huì)計(jì)師）
4、重組的方式
整體式改造
分立式改造
剝離
母子式改造
兼并
收購(gòu)公司的方式及定價(jià)
資產(chǎn)收購(gòu)
股權(quán)收購(gòu)
換股

原創(chuàng)案例：大唐國(guó)際某水電站收購(gòu)（資產(chǎn)收購(gòu)股權(quán)收購(gòu)的選擇）
4、員工持股計(jì)劃
定股（股權(quán)池）、定人、定量、定價(jià)、定時(shí)
原創(chuàng)案例 ：某公司員工持股方案；大美東方的自博弈機(jī)制
原創(chuàng)案例： 某集團(tuán)公司大型重組時(shí)間甘特圖及得失分析
六、兼并收購(gòu)與公司出售
上市或并被購(gòu)前的重組收購(gòu)：
框架傳媒
原創(chuàng)案例 ：大美東方 （ 上市前整合同業(yè)公司
安博教育 的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)）
公司整體出售：
原創(chuàng)案例：某生態(tài)修復(fù)公司與上市公司合并案例（與上市公司完全換股方案及換股前的重組）
某重機(jī)行業(yè)上市前股權(quán)激勵(lì)時(shí)點(diǎn)及股權(quán)池安排（券商不作為及不審慎建議造成的遺留問(wèn)題）
知識(shí)點(diǎn)：公司出售前的準(zhǔn)備工作，估值提升，你做到了么
收購(gòu)方的選擇
估值及談判
現(xiàn)金還是股權(quán)
并購(gòu)后管理
七、公司上市
1.上市戰(zhàn)略
2.上市地及上市方法選擇 ；多層次資本市場(chǎng)（新三板）及注冊(cè)制下的上市準(zhǔn)備。
3.如何引進(jìn)中介機(jī)構(gòu)及協(xié)作博弈 律師、會(huì)計(jì)師、券商
原創(chuàng)案例： 某LED照明企業(yè)對(duì)重組方案及律師的選擇
4.上市前的企業(yè)管理提升—真正的鯉魚(yú)躍龍門(mén)（同重組部分）
5.發(fā)行規(guī)模的確定 （定價(jià)）
6．發(fā)行時(shí)間；何為最佳上市時(shí)點(diǎn)
大型團(tuán)隊(duì)作業(yè)：
一、沙盤(pán)演練
原創(chuàng)案例：某連鎖服務(wù)集團(tuán)整體重組案例

二、團(tuán)隊(duì)陳述作業(yè)：
團(tuán)隊(duì)完成，每組陳述時(shí)間20分鐘。
在以下三個(gè)題目任選其一：
1. 上市路演計(jì)劃
2. 股權(quán)融資計(jì)劃
3．公司出售計(jì)劃
畢業(yè)典禮：評(píng)出優(yōu)勝組及頒獎(jiǎng)、發(fā)放結(jié)業(yè)證、合影。

培訓(xùn)師介紹：

  講師楊奕：

融誠(chéng)投資創(chuàng)始人，10年上市及大型企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)經(jīng)歷。歷任香港星際通（香港上市公司）財(cái)務(wù)總監(jiān)、君泰集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)。香港大學(xué)MBA, 現(xiàn)任北京融誠(chéng)經(jīng)緯投資咨詢(xún)公司總經(jīng)理。做為企業(yè)方財(cái)務(wù)顧問(wèn)，深度參與的多家企業(yè)的股權(quán)融資，重整改制和上市的過(guò)程。深度全面輔導(dǎo)西貝餐飲集團(tuán)、山西光宇半導(dǎo)體、無(wú)錫日聯(lián)科技、江蘇森茂生態(tài)科技集團(tuán)等企業(yè)的上市及重組并購(gòu)進(jìn)程，咨詢(xún)服務(wù)客戶(hù)包括鄂爾多斯集團(tuán)、山西水塔醋業(yè)、大田物流、蘇中建設(shè)集團(tuán)、華電煤業(yè)等企業(yè)。以不同于投資人和機(jī)構(gòu)的獨(dú)特視角幫助企業(yè)在融資和上市過(guò)程中規(guī)避金融、財(cái)務(wù)、法律等系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。以貼身輔導(dǎo)的方式幫助企業(yè)完成財(cái)務(wù)平臺(tái)的重新搭建，上市架構(gòu)的重整，人力資源及分配體系的重新建立等深入工作。實(shí)現(xiàn)了同步提升企業(yè)管理水平和完成上市準(zhǔn)備工作。為清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)特聘講師。
講師：梁英杰
梁英杰先生于2010年底加入凱鵬華盈成為合伙人,負(fù)責(zé)凱鵬華盈在中國(guó)的清潔技術(shù)的投資。梁先生目前擔(dān)任董事的公司包括華霆?jiǎng)恿�、長(zhǎng)三角化工、上海起航和海博瑞德。
在加盟凱鵬華盈以前，梁先生在匯豐直接投資（亞洲）有限公司工作了超過(guò)了14年，他也有另外五年的投資/商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)。2006年梁先生組建匯豐創(chuàng)業(yè)投資的中國(guó)辦事處并為該公司的董事兼中國(guó)區(qū)首席代表。他領(lǐng)導(dǎo)匯豐創(chuàng)業(yè)投資在中國(guó)的的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，直接參與了超過(guò)30家公司的投資，其中包括德信無(wú)線(Nasdaq: CNTF)，珠海炬力集成電路(Nasdaq: ACTS)，阿特斯太陽(yáng)能（Nasdaq: CSIQ）,中國(guó)生物柴油(AIM: CBI.LN)和大自然地板（2083.HK)。在加盟匯豐以前，梁先生曾在霸菱投資銀行工作，參與了多家H股，B股公司的海外上市、集資工作。他也曾在匯豐銀行負(fù)責(zé)日本與韓國(guó)公司的貸款業(yè)務(wù)。
梁先生被2009年中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資價(jià)值榜評(píng)為“最佳PE投資人”，同年也被世界華人經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家系統(tǒng)評(píng)審委員會(huì)評(píng)為“世界經(jīng)濟(jì)十大華人杰出投資風(fēng)云人物”，2011年被“經(jīng)理人”雜志評(píng)為“最具價(jià)值經(jīng)理人”，在2012年2月公布的中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資價(jià)值榜中被選為“2011年度10大最佳投資人”。
梁先生是英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師和香港會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員。梁先生擁有香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，英國(guó)倫敦商學(xué)院MBA以及澳大利亞新南威爾斯大學(xué)生物醫(yī)藥碩士學(xué)位。
梁先生過(guò)去總共參與管理過(guò)7個(gè)PE資金，共15.5億美元，他主投的項(xiàng)目共約3億美金。