培訓(xùn)內(nèi)容:
培訓(xùn)受眾:
企業(yè)董事長、CEO、董秘、財務(wù)總監(jiān)、人力資源總監(jiān)等參與資本決策的高層管理人員
課程收益:
首創(chuàng)企業(yè)資本進(jìn)階的七個關(guān)鍵節(jié)點，站在企業(yè)的視角，清晰闡述七個節(jié)點的決策重點和錯綜的勾稽關(guān)系，是聽完就可以落地的課程。學(xué)員評價“通過資本進(jìn)階課程，第一次完整地看到了上市和企業(yè)重組的圖景，站在現(xiàn)在的時點，及早規(guī)劃未來五到十年的企業(yè)資本地圖，避免了走彎路和交學(xué)費”�！安煌谑忻嫔下蓭�、投資人、券商等中介機(jī)構(gòu)的上市課程，資本進(jìn)階課程完全從企業(yè)創(chuàng)始人長期發(fā)展的視角出發(fā)，在為企業(yè)做好與資本對接準(zhǔn)備的同時，提升自身核心能力，是用做實業(yè)的態(tài)度講資本，傳遞正能量�！�
課程大綱:
課程梗概：
分組及破冰
一、 企業(yè)資本進(jìn)階概述
資本進(jìn)階的七個關(guān)鍵節(jié)點：1.企業(yè)長期戰(zhàn)略及資本戰(zhàn)略— 2.控股架構(gòu)制定及落實— 3.內(nèi)部治理準(zhǔn)備— 4.引進(jìn)股權(quán)投資— 5.內(nèi)外部收購重組— 6.公司整體出售— 7、公司上市
各節(jié)點的順序關(guān)系及意義
二、 企業(yè)長期戰(zhàn)略與資本戰(zhàn)略
資本戰(zhàn)略應(yīng)與企業(yè)長期戰(zhàn)略方向一致；兩大戰(zhàn)略的制訂方法
（定位理論、商業(yè)模式、護(hù)城河理論）
原創(chuàng)案例：哈爾斯倉促包裝上市被否
西貝的重新定位
三、股權(quán)規(guī)劃
1、幾個重要的持股節(jié)點：1%，5%，34%，51%，67%
2、公司發(fā)展早期內(nèi)外部股東持股比例過大的解決方式
原創(chuàng)案例：西貝、決策者會議集團(tuán)、湘鄂情
3、引進(jìn)風(fēng)險投資過程的股權(quán)規(guī)劃與風(fēng)險控制
對風(fēng)險投資人的選擇、談判及對賭協(xié)議簽訂技巧、股東大會及董事會權(quán)限劃分、新公司章程如何簽訂。
案例：阿里巴巴集團(tuán)、雷士照明、蒙牛、太子奶（禍起對賭協(xié)議）
4、創(chuàng)始人矛盾
案例：真功夫、土豆網(wǎng)、趕集網(wǎng)、巨人教育、藍(lán)色光標(biāo)（上市前創(chuàng)始人之一出走）
四、引進(jìn)股權(quán)投資
先選擇上市地和上市方法，后選擇VC
1、風(fēng)險投資簡介
2、如何在引進(jìn)投資前提升企業(yè)估值
3、如何選擇投資機(jī)構(gòu)及反向盡職調(diào)查（企業(yè)對投資機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查）
如何選擇風(fēng)投 ：三個視頻案例及分組討論
4、投資協(xié)議談判及對賭協(xié)議
如何簽訂對賭協(xié)議：業(yè)績擋板及免責(zé)條款 原創(chuàng)案例：某企業(yè)
交易結(jié)構(gòu)談判 原版投資協(xié)議分析
五、公司重組
重組在企業(yè)發(fā)展歷程中的位置
重組的概念及范圍
企業(yè)發(fā)展到一定階段，重組不可避免
重組與上市準(zhǔn)備
與重組相關(guān)的上市被否案例
原創(chuàng)案例：成大教育重組 （重組解決核心管理層股權(quán)分散、對子公司持股比例不足、同業(yè)競爭問題）
重組方案制定
1、業(yè)務(wù)發(fā)展
原創(chuàng)案例：生力資源集團(tuán)（過早多元化給企業(yè)重組和上市造成的困境）
上市或并被購前的重組收購：框架傳媒
大美東方（上市前整合同業(yè)公司
安博教育 （的優(yōu)勢和風(fēng)險）
2、歷史沿革
3、財務(wù)與稅務(wù) 財務(wù)規(guī)范、兩套賬準(zhǔn)確記錄及稽核、合理避稅
原創(chuàng)案例：光宇半導(dǎo)體重組方案 （最大限度節(jié)省資金流和節(jié)稅的方案）
無錫日聯(lián)重組方案 （如何選擇律師和會計師）
4、重組的方式
整體式改造
分立式改造
剝離
母子式改造
兼并
收購公司的方式及定價
資產(chǎn)收購
股權(quán)收購
換股
原創(chuàng)案例：大唐國際某水電站收購（資產(chǎn)收購股權(quán)收購的選擇）
4、員工持股計劃
定股（股權(quán)池）、定人、定量、定價、定時
原創(chuàng)案例 ：某公司員工持股方案；大美東方的自博弈機(jī)制
原創(chuàng)案例： 某集團(tuán)公司大型重組時間甘特圖及得失分析
六、兼并收購與公司出售
上市或并被購前的重組收購：
框架傳媒
原創(chuàng)案例 ：大美東方 （ 上市前整合同業(yè)公司
安博教育 的優(yōu)勢和風(fēng)險）
公司整體出售：
原創(chuàng)案例：某生態(tài)修復(fù)公司與上市公司合并案例（與上市公司完全換股方案及換股前的重組）
某重機(jī)行業(yè)上市前股權(quán)激勵時點及股權(quán)池安排（券商不作為及不審慎建議造成的遺留問題）
知識點：公司出售前的準(zhǔn)備工作，估值提升，你做到了么
收購方的選擇
估值及談判
現(xiàn)金還是股權(quán)
并購后管理
七、公司上市
1.上市戰(zhàn)略
2.上市地及上市方法選擇 ；多層次資本市場（新三板）及注冊制下的上市準(zhǔn)備。
3.如何引進(jìn)中介機(jī)構(gòu)及協(xié)作博弈 律師、會計師、券商
原創(chuàng)案例： 某LED照明企業(yè)對重組方案及律師的選擇
4.上市前的企業(yè)管理提升—真正的鯉魚躍龍門（同重組部分）
5.發(fā)行規(guī)模的確定 （定價）
6．發(fā)行時間；何為最佳上市時點
大型團(tuán)隊作業(yè)：
一、沙盤演練
原創(chuàng)案例：某連鎖服務(wù)集團(tuán)整體重組案例
二、團(tuán)隊陳述作業(yè)：
團(tuán)隊完成，每組陳述時間20分鐘。
在以下三個題目任選其一：
1. 上市路演計劃
2. 股權(quán)融資計劃
3．公司出售計劃
畢業(yè)典禮：評出優(yōu)勝組及頒獎、發(fā)放結(jié)業(yè)證、合影。
培訓(xùn)師介紹：
講師楊奕：
融誠投資創(chuàng)始人，10年上市及大型企業(yè)財務(wù)總監(jiān)經(jīng)歷。歷任香港星際通（香港上市公司）財務(wù)總監(jiān)、君泰集團(tuán)財務(wù)總監(jiān)。香港大學(xué)MBA, 現(xiàn)任北京融誠經(jīng)緯投資咨詢公司總經(jīng)理。做為企業(yè)方財務(wù)顧問，深度參與的多家企業(yè)的股權(quán)融資，重整改制和上市的過程。深度全面輔導(dǎo)西貝餐飲集團(tuán)、山西光宇半導(dǎo)體、無錫日聯(lián)科技、江蘇森茂生態(tài)科技集團(tuán)等企業(yè)的上市及重組并購進(jìn)程，咨詢服務(wù)客戶包括鄂爾多斯集團(tuán)、山西水塔醋業(yè)、大田物流、蘇中建設(shè)集團(tuán)、華電煤業(yè)等企業(yè)。以不同于投資人和機(jī)構(gòu)的獨特視角幫助企業(yè)在融資和上市過程中規(guī)避金融、財務(wù)、法律等系統(tǒng)風(fēng)險。以貼身輔導(dǎo)的方式幫助企業(yè)完成財務(wù)平臺的重新搭建，上市架構(gòu)的重整，人力資源及分配體系的重新建立等深入工作。實現(xiàn)了同步提升企業(yè)管理水平和完成上市準(zhǔn)備工作。為清華大學(xué)、上海交通大學(xué)、上海財經(jīng)大學(xué)特聘講師。
講師：梁英杰
梁英杰先生于2010年底加入凱鵬華盈成為合伙人,負(fù)責(zé)凱鵬華盈在中國的清潔技術(shù)的投資。梁先生目前擔(dān)任董事的公司包括華霆動力、長三角化工、上海起航和海博瑞德。
在加盟凱鵬華盈以前，梁先生在匯豐直接投資（亞洲）有限公司工作了超過了14年，他也有另外五年的投資/商業(yè)銀行經(jīng)驗。2006年梁先生組建匯豐創(chuàng)業(yè)投資的中國辦事處并為該公司的董事兼中國區(qū)首席代表。他領(lǐng)導(dǎo)匯豐創(chuàng)業(yè)投資在中國的的風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，直接參與了超過30家公司的投資，其中包括德信無線(Nasdaq: CNTF)，珠海炬力集成電路(Nasdaq: ACTS)，阿特斯太陽能（Nasdaq: CSIQ）,中國生物柴油(AIM: CBI.LN)和大自然地板（2083.HK)。在加盟匯豐以前，梁先生曾在霸菱投資銀行工作，參與了多家H股，B股公司的海外上市、集資工作。他也曾在匯豐銀行負(fù)責(zé)日本與韓國公司的貸款業(yè)務(wù)。
梁先生被2009年中國創(chuàng)業(yè)投資價值榜評為“最佳PE投資人”，同年也被世界華人經(jīng)濟(jì)專家系統(tǒng)評審委員會評為“世界經(jīng)濟(jì)十大華人杰出投資風(fēng)云人物”，2011年被“經(jīng)理人”雜志評為“最具價值經(jīng)理人”，在2012年2月公布的中國創(chuàng)業(yè)投資價值榜中被選為“2011年度10大最佳投資人”。
梁先生是英國特許公認(rèn)會計師和香港會計師公會會員。梁先生擁有香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，英國倫敦商學(xué)院MBA以及澳大利亞新南威爾斯大學(xué)生物醫(yī)藥碩士學(xué)位。
梁先生過去總共參與管理過7個PE資金，共15.5億美元，他主投的項目共約3億美金。