培訓(xùn)內(nèi)容:
培訓(xùn)受眾:
1. 政府機(jī)構(gòu)主管金融或產(chǎn)業(yè)投資的負(fù)責(zé)人
2. 企業(yè)董事長、總經(jīng)理、投融資項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及其他中高層管理者
3. 資本市場投資者及其他相關(guān)投資人
4. 有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目需對接資本市場的企業(yè)家
5. 商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司、基金公司、投融資負(fù)責(zé)人
6．律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及戰(zhàn)略咨詢公司、保險(xiǎn)公司高級管理人員
7．其他有志于從事私募股權(quán)投資工作的各界人士
課程收益:
培養(yǎng)國內(nèi)第一批私募股權(quán)投資基金管理者與投資者，幫助尋求PE投資的企業(yè)與私募股權(quán)投資基金結(jié)緣。學(xué)員們將了解到如何尋求、選取和運(yùn)作私募股權(quán)投資基金，制定科學(xué)的公司發(fā)展戰(zhàn)略，并在此基礎(chǔ)上選擇相應(yīng)的資本運(yùn)營與管理模式，提升公司投資價(jià)值。
培訓(xùn)頒發(fā)證書:
完成研修學(xué)習(xí)，符合結(jié)業(yè)條件者，將獲得由學(xué)校統(tǒng)一編號與管理的北京大學(xué)結(jié)業(yè)證書（北京大學(xué)鋼�。�
課程大綱：
【教學(xué)模塊】
模塊一：私募股權(quán)投資基本理論
（6天課）
全球經(jīng)濟(jì)政私募股權(quán)投資（簡稱PE）概述
PE的資金募集
PE組織形式：公司、合伙與基金制
PE基金制度優(yōu)勢與操作
PE項(xiàng)目的并購重組策略
PE發(fā)展中的作用
PE機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)
PE的會(huì)計(jì)與稅收處理
PE風(fēng)險(xiǎn)防范
PE案例分析
模塊二：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與政策法律環(huán)境
（4天課）
全球經(jīng)濟(jì)政策和私募股權(quán)投資行業(yè)分析
經(jīng)濟(jì)、金融形勢與通脹對私募的影響
行業(yè)景氣和經(jīng)濟(jì)政策
國際社會(huì)對PE的立法與監(jiān)管取向
中國政策法律框架下的PE操作方略
《公司法》/《合伙企業(yè)法》關(guān)于PE機(jī)構(gòu)的規(guī)范
關(guān)于私募基金的立法探討
《證券法》對PE投資二級市場與并購的規(guī)范
《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)辦法》的三大制度性突破
創(chuàng)投企業(yè)稅收鼓勵(lì)政策解讀
模塊三：資金募集與融資
（2天課）
PE對資金的需求
PE投資所需資金要從市場籌集
資金的公募與私募及比較
不同法律對資金募集的要求
私募資金中應(yīng)注意的問題
如何避免資金募集中的“亂集資”
私募資金體現(xiàn)的法律關(guān)系
私募股權(quán)融資方式
債券融資與融資租賃
票據(jù)融資
融資實(shí)務(wù)與流程
高法關(guān)于審理非法集資刑事案件應(yīng)用法律若干問題的解釋
模塊四：投資對象
（2天課）
創(chuàng)業(yè)投資（產(chǎn)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資）
海外創(chuàng)投業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
國內(nèi)創(chuàng)投業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)
國內(nèi)創(chuàng)投業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與面臨的挑戰(zhàn)與對策
并購?fù)顿Y
證券投資與理財(cái)
期貨與金融衍生工具
房地產(chǎn)投資
其他投資
PE與上述投資的關(guān)系與比較
PE與VC的混業(yè)動(dòng)向
模塊五：并購與對投資對象的重組
（4天課）
PE并購即對公司股權(quán)進(jìn)行的收購及企業(yè)間的合并
并購目的
并購的善意與惡意
反收購
IPO前的并購
杠桿收購
并購\上市與會(huì)計(jì)操縱
重組即對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債或經(jīng)營進(jìn)行的重新整合
重組方案設(shè)計(jì)
管理層股權(quán)激勵(lì)
并購對象的股權(quán)定價(jià)（銷售額定價(jià)與市盈率定價(jià)）
模塊六：投資的項(xiàng)目選擇與財(cái)務(wù)評估
（4天課）
項(xiàng)目選擇依據(jù)與條件
不同時(shí)期的項(xiàng)目選擇重點(diǎn)
投資對象的財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)/現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)體系
理解財(cái)務(wù)報(bào)表的/財(cái)務(wù)分析方法
如何防范財(cái)務(wù)報(bào)表作弊
實(shí)地盡職調(diào)查與商務(wù)計(jì)劃書的編寫
資產(chǎn)定價(jià)實(shí)務(wù)
投資估價(jià)與財(cái)務(wù)評價(jià)
企業(yè)價(jià)值評估與股權(quán)定價(jià)
知識(shí)產(chǎn)權(quán)與無形資產(chǎn)的評估
盡職調(diào)查的主要方法和手段
對投資對象管理
模塊七：退出與退出渠道
（2天課）
機(jī)制決定PE要獲利或定期退出
PE退出的價(jià)格和價(jià)值最大化
PE有多種退出渠道
三板交易退出
我國三板市場現(xiàn)狀及下一步發(fā)展
并購?fù)顺?br />產(chǎn)權(quán)交易所交易退出
柜臺(tái)交易及其現(xiàn)狀
公司回購及其法律規(guī)定
協(xié)議轉(zhuǎn)讓
拍賣退出
海外上市及不同市場比較
其他退出方式
模塊八：上市退出與投資對象上市
（2天課）
上市退出是收益最高的退出渠道
擬上市公司改制輔導(dǎo)
企業(yè)上市路徑選擇
企業(yè)改制所涉及的政府部門與法律法規(guī)
會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選擇
盡職調(diào)查的主要方法和手段
改制方案設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容
國內(nèi)外主板和創(chuàng)業(yè)板上市
不同上市地的審批、監(jiān)管及規(guī)則條件
發(fā)行上市過程流程及操作
上市的財(cái)務(wù)審計(jì)
發(fā)行上市中的法律實(shí)務(wù)
上市公司生存模式
國內(nèi)外IPO市場比較
模塊九：投資的組織形式與近期關(guān)注的行業(yè)
（2天課）
PE投資的組織形式及其比較
公司制PE的所得稅優(yōu)惠
合伙制的內(nèi)容與優(yōu)勢
基金制與中國投資基金：實(shí)踐與展望
基金概況及其特點(diǎn)
基金的組織結(jié)構(gòu)
基金投資戰(zhàn)略
基金投資流程
生命科學(xué)與生物科技
軟件建設(shè)與組織文化
新能源與綠色環(huán)保
通訊技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)發(fā)展
新材料行業(yè)的投資前景
模塊十：商業(yè)模式創(chuàng)新與投資行為學(xué)
（2天課）
商業(yè)模式構(gòu)成
商業(yè)模式定位變化規(guī)律
商業(yè)模式變化規(guī)律
贏利模式設(shè)計(jì)
商業(yè)模式創(chuàng)新與設(shè)計(jì)
典型商業(yè)模式分析
管理團(tuán)隊(duì)和商業(yè)模式的合理估值
投資行為學(xué)
經(jīng)營價(jià)值的創(chuàng)造及其內(nèi)在沖突
股權(quán)投資的產(chǎn)業(yè)化與投資型企業(yè)
現(xiàn)代企業(yè)的行為金融與投資偏好
模塊十一：企業(yè)國際化發(fā)展
（2天課）
與世界接軌的PE
企業(yè)國際化經(jīng)營
世界經(jīng)濟(jì)與中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易
PE對企業(yè)發(fā)展的意義與影響
中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新與孵化
企業(yè)家與PE投資家的關(guān)系
中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
模塊十二：輔修課程與論壇
（2天課）
商道論劍與PE基金實(shí)戰(zhàn)演練
輔修課程兼顧理論與實(shí)踐
專業(yè)前沿課程探討與PE投資人才素質(zhì)訓(xùn)練
PE年度論壇/每年舉行一次
PE投資方與企業(yè)融資方與全體學(xué)員交流的平臺(tái)
不定期舉辦各種小型論壇或聯(lián)誼活動(dòng)
培訓(xùn)師介紹：
領(lǐng)銜指導(dǎo)：
◆著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、北京大學(xué)副校長海聞教授
◆著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國民經(jīng)濟(jì)研究所所長樊綱教授
【部分師資】
曹文煉 副司長、博士 國家發(fā)改委財(cái)政金融司
劉健鈞 副處長、博士 國家發(fā)改委財(cái)政金融司金融處
海聞 北京大學(xué)副校長、北大匯豐商學(xué)院院長
劉勇 行長、博士 國家開發(fā)銀行河南省分行
吳尚志 董事長 鼎暉創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司
范珣 副局長 國家開發(fā)銀行投資業(yè)務(wù)局
方風(fēng)雷 董事長 高盛高華證券有限責(zé)任公司
劉偉 教授、博導(dǎo) 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長
鄭學(xué)益 教授、博導(dǎo) 北京大學(xué)繼續(xù)教育部部長
朱少平 全國人大財(cái)經(jīng)委法案室主任、北京大學(xué)財(cái)稅法研究中心教授
何小鋒 教授、博導(dǎo) 北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系主任
樊綱 著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家 北京大學(xué)匯豐商學(xué)院教授
戚聿東 首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)MBA中心主任、博士生導(dǎo)師、國家發(fā)改委價(jià)格政策專家
鄧志雄 國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)局副局長
戴彥德 現(xiàn)任國家發(fā)展和改革委員會(huì)能源研究所副所長
魏煒 北京大學(xué)匯豐商學(xué)院副院長、多家上市公司獨(dú)立董事
許健 中國人民銀行黨校副校長、全國人大財(cái)經(jīng)委研究室主任
宋洪祥 著名稅務(wù)專家、中國納稅籌劃網(wǎng)總裁、亞太國際稅收教育研究會(huì)副會(huì)長。
歷偉 深港產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長、深圳松禾成長關(guān)愛基金會(huì)理事長。
鄭錦橋 中國企業(yè)海外融資上市的投行專家、國際資本市場研究高級分析師、北京嘉富誠國際資本有限公司董事長
張偉 北京大學(xué)金融學(xué)博士、北京大學(xué)投資銀行學(xué)會(huì)會(huì)長